上海丰华(集团)股份熊猫体育 2011年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司年度财务报告已经大华会计师事务所熊猫体育审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人陶林、主管会计工作负责人李卫及会计机构负责人(会计主管人员)李进声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介股票简称 熊猫体育股票代码 600615 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表姓名 苏宏金 张国丰联系地址 上海市浦东新区浦建路76号由由国际广场901室 上海市浦东新区浦建路76号由由国际广场901室电话 021-50890600 021-58702762 传真 021-58702762 021-58702762 电子信箱 fenghaw600615@163.com gfzhang615@163.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币 2011年 2010年 本年比上年增减(%) 2009年营业总收入 114,875,568.20 281,289,144.37 -59.16 203,339,362.60 营业利润 -18,115,072.10 24,206,359.87 -174.84 12,474,239.66 利润总额 -18,307,764.87 35,613,762.02 -151.41 10,053,963.12 归属于上市公司股东的净利润 -15,087,074.18 30,194,899.00 -149.97 5,008,407.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -46,181,839.78 10,852,294.31 -525.55 6,989,715.00 经营活动产生的现金流量净额 66,353,157.43 119,694,986.98 -44.56 123,349,179.17 2011年末 2010年末 本年末比上年末增减(%) 2009年末资产总额 567,297,047.14 723,878,465.97 -21.63 711,576,972.39 负债总额 76,018,469.53 217,512,814.18 -65.05 357,088,806.80 归属于上市公司股东的所有者权益 491,278,577.61 506,365,651.79 -2.98 354,488,165.59 总股本 188,020,508.00 188,020,508.00 不适用 188,020,508.00 3.2 主要财务指标 2011年 2010年 本年比上年增减(%) 2009年基本每股收益(元/股) -0.08 0.16 -150.00 0.027 稀释每股收益(元/股) -0.08 0.16 -150.00 0.027 用最新股本计算的每股收益(元/股) -0.08 0.16 -150.00 0.027 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) -0.25 0.06 -516.67 0.04 加权平均净资产收益率(%) -3.02 6.15 减少9.17个百分点 1.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) -9.26 2.21 减少11.47个百分点 1.97 每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.35 0.64 -45.31 0.66 2011年末 2010年末 本年末比上年末增减(%) 2009年末归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 2.61 2.69 -2.97 1.89 资产负债率(%) 13.40 30.05 减少16.65个百分点 50.18 3.3 非经常性损益项目 √适用 □不适用单位：元 币种：人民币非经常性损益项目 2011年金额 2010年金额 2009年金额非流动资产处置损益 25,840,791.70 11,175,770.87 -73,354.38 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -1,456,734.80 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,275,000.00 对外委托贷款取得的损益 5,446,666.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -192,692.77 11,407,402.15 -890,187.36 所得税影响额 -5,515,568.33 487,653.58 合计 31,094,765.60 19,342,604.69 -1,932,622.96 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表单位：股 2011年末股东总数 15,390户 本年度报告公布日前一个月末股东总数 15,503户前10名股东持股情况股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量沿海地产投资(中国)熊猫体育 境外法人 21.13 39,719,503 无 上海久昌实业熊猫体育 境内非国有法人 6.87 12,917,213 无 上海豫园(集团)熊猫体育 国有法人 2.02 3,790,000 无 上海天纪投资熊猫体育 未知 1.33 2,500,000 无 浙江天成项目管理熊猫体育 未知 0.99 1,853,084 无 浙江天银投资熊猫体育 未知 0.98 1,849,300 无 钱光月 境内自然人 0.93 1,750,520 无 百联集团熊猫体育 其他 0.78 1,471,738 无 陈杰华 境内自然人 0.68 1,285,160 无 中海信托股份熊猫体育-保证金1号 其他 0.67 1,256,187 无 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类沿海地产投资(中国)熊猫体育 39,719,503 人民币普通股 上海久昌实业熊猫体育 12,917,213 人民币普通股 上海豫园(集团)熊猫体育 3,790,000 人民币普通股 上海天纪投资熊猫体育 2,500,000 人民币普通股 浙江天成项目管理熊猫体育 1,853,084 人民币普通股 浙江天银投资熊猫体育 1,849,300 人民币普通股 钱光月 1,750,520 人民币普通股 百联集团熊猫体育 1,471,738 人民币普通股 陈杰华 1,285,160 人民币普通股 中海信托股份熊猫体育-保证金1号 1,256,187 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十家股东中的有限售条件的法人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知前10名流通股东与公司前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况。 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要一、公司经营情况的回顾 公司主营业务为房地产开发及销售。 2011年，公司实现营业总收入11487.56万元，比上年同期28128.91万元减少约16841.35万元，减少比例为59.16%;实现利润总额-1830.78万元，比上年同期3561.38万元减少5392.16万元;股东权益49127.86万元，比上年同期50636.57 万元减少1508.71万元，减少比例为2.98%。 实现净利润-1508.71万元，比上年同期3019.49万元减少4528.20万元。 公司净利润亏损的主要原因是报告期计提了资产减值准备。公司全资子公司北京世纪房地产开发熊猫体育规划建设中关村生命科技园青年公寓项目因规划配套设施原因一直未能如期开发，该项目位于北京市昌平区回龙观镇中关村的18号地块，于2007年12月以1.32亿元的价格受让北京钰阳创业房地产开发熊猫体育，至报告期末立项已过期。从财务会计谨慎性原则出发，经征询和听取会计师事务所的意见，公司决定对该项目的前期开发费用2900万元(包括规划设计费、咨询顾问费、间接开发费等已成为沉没成本的费用)，在报告期内计提资产减值准备，由此减少当期净利润并形成净利润亏损。 2011年，公司的主要工作情况如下：一是积极实施公司战略转型，重大重组事项因国家宏观调控政策限制未能实施。面对当前房地产市场宏观调控的总体背景，考虑到公司自身的实际情况，在2008年控股股东的住宅地产整体置入公司计划无法实施后，公司决定实施战略转型，以保持公司主营业务的可持续发展。2011年7月，公司与山东侨昌化学熊猫体育启动重大资产重组，公司股票实施临时停牌，因停牌期间国家出台新的房地产宏观调控政策限制，本次重组被迫中止。二是重大重组中止后，公司迅速调整经营思路，通过转让股权和委托贷款获取投资收益。公司2006年以5600万元的总价款收购沿海绿色地产投资(中国)熊猫体育持有的沿海绿色家园(鞍山)发展熊猫体育100%股权，根据公司董事会的决策，2011年9月，公司以11950万元的总价款转让100%股权，一方面收回了投资，另一方面获取了投资收益2423.64万元。2011年9月,公司委托中国建设银行股份熊猫体育深圳分行给沈阳陶瓷大世界集团熊猫体育贷款1.8亿元，期限6个月，深圳建行2011年9月9日放款1.4亿元，11月3日放款0.4亿元。贷款年利率12%。 委托贷款的年化收益率12%，利息按季给付。2011年已获得利息收入545万元。 三是加强公司内部控制与管理。2011年通过办理提前退休、买断工龄等方式，减员18人，减少比例为22%，有效地降低了公司人事成本的支出费用。公司利用去年自有资金阶段性闲置的机会，积极进行理财获取投资收益。2011年共进行了8次短期银行保本产品的购买，取得投资收益35.55万元。报告期内，公司利用相关场地安排经营性租赁，2011年获取租赁性收入35.5万元。 二、报告期内公司财务状况分析资产负债表 报表项目 期末余额 年初余额 变动比率% 变动原因货币资金 115,885,366.61 218,732,811.07 -47.02 委托贷款及购买理财产品支付了大量货币资金应收账款 1,973,828.15 13,322,746.80 -85.18 报告期出售鞍山公司产生的变动预付款项 11,995,977.61 8,432,023.88 42.27 都江堰公司预付工程款增加其他应收款 60,145,859.67 2,178,536.81 2660.84 报告期转让鞍山公司股权，尚有50%股权转让款未收到存货 163,442,717.41 466,317,350.88 -64.95 报告期出售鞍山公司产生的变动其他流动资产 211,367,105.45 --- 100.00 本年委托银行贷款、购买理财产品固定资产 1,457,438.24 13,818,536.89 -89.45 报告期出售鞍山公司产生的变动递延所得税资产 --- 47,705.64 -100.00 报告期出售鞍山公司产生的变动应付账款 28,185,623.84 9,386,048.94 200.29 都江堰公司预估开发成本预收款项 2,112,440.93 133,701,282.93 -98.42 报告期出售鞍山公司产生的变动应付职工薪酬 236,263.26 382,805.33 -38.28 支付工资应交税费 766,737.34 2,247,444.98 -65.88 报告期出售鞍山公司产生的变动长期借款 --- 17,180,000.00 -100.00 报告期出售鞍山公司产生的变动专项应付款 --- 580,408.30 -100.00 动迁完毕，结转入资本公积递延所得税负债 --- 618,324.25 -100.00 报告期出售鞍山公司产生的变动 利润表 报表项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因营业收入 114,875,568.20 281,289,144.37 -59.16 报告期出售鞍山公司产生的变动营业成本 105,645,350.65 227,032,657.71 -53.47 收入减少相应成本配比减少营业税金及附加 7,170,175.81 18,775,786.99 -61.81 收入减少相应税金配比减少财务费用 (6,622,380.17) (29,722.07) 22181.02 本期产生委托贷款取得的利息收入资产减值损失 29,608,209.75 (2,093,232.35) -1514.47 公司计提了2900万存货跌价准备投资收益 26,095,206.90 11,188,710.17 133.23 处置鞍山公司取得投资收益营业外收入 4,500.00 11,517,348.28 -99.96 上年度公司核销长期挂账的往来款营业外支出 197,192.77 109,946.13 79.35 税务罚款支出 现金流量表 报表项目 期末余额 年初余额 变动比率 变动原因销售商品、提供劳务收到的现金 276,001,395.09 395,434,081.01 -30.20 报告期出售鞍山公司产生的变动支付的其它与经营活动有关的现金 45,049,695.37 94,860,586.72 -52.51 报告期出售鞍山公司产生的变动取得投资收益所收到的现金 254,415.20 12,939.30 1866.22 申银万国分红处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 19,720,138.02 49,967,391.47 -60.53 本期出售鞍山公司，上期出售北京联海公司收到的其它与投资活动有关的现金 5,446,666.67 10,000,000.00 -45.53 本期委托贷款利息收入，上期为动迁补偿款购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 4,582.00 41,300.00 -88.91 购买办公设备减少投资所支付的现金 30,000,000.00 --- 100.00 购买理财产品支付的其它与投资活动有关的现金 181,081,204.50 21,910,634.00 726.45 委托贷款支付的现金偿还债务所支付的现金 17,180,000.00 97,820,000.00 -82.44 报告期出售鞍山公司产生的变动分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 1,013,910.39 3,798,529.80 -73.31 报告期出售鞍山公司产生的变动支付的其它与筹资活动有关的现金 200,000.00 --- 100.00 为向银行贷款而发生的其他费用 三、 公司现金流量情况分析 单位：元 项目 2011年 2010年 增减额 同比增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 66,353,157.43 119,694,986.98 -53,341,829.55 -44.56 投资活动产生的现金流量净额 -185,664,566.61 38,028,396.77 -223,692,963.38 -588.23 筹资活动产生的现金流量净额 21,606,089.61 -56,618,529.80 78,224,619.41 138.16 四、公司主要子公司经营状况及业绩分析： 全资子公司沿海绿色家园发展(鞍山)熊猫体育主营主营商品房销售业务。注册资本5000万元。报告期内公司向关联方上海沿海国投投资管理熊猫体育转让了100%股权。该公司于2011年12月完成工商变更登记。主要指标和业绩分析如下： 单位：元鞍山 2011年 2010年 增减额 同比增减(%) 原因总资产 0.00 371,493,906.69 -371,493,906.69 -100.00 股权已转让净资产 0.00 128,282,519.82 -128,282,519.82 -100.00 股权已转让营业收入 4,700,334.00 36,300,099.00 -31,599,765.00 -87.05 　无新项目期结算利润总额 -15,092,790.45 2,732,629.01 -17,825,419.46 -652.32 　无新项目期结算净利润 -11,872,099.76 793,330.01 -12,665,429.77 -1,596.49 　无新项目期结算 全资子公司都江堰丰华房地产开发熊猫体育主营房地产开发及销售，注册资本10000万元。主要指标和业绩分析如下： 单位：元都江堰 2011年 2010年 增减额 同比增减(%) 原因总资产 145,587,872.35 151,560,638.59 -5,972,766.24 -3.94 　净资产 104,672,243.25 109,105,708.35 -4,433,465.10 -4.06 　营业收入 109,709,721.00 244,407,091.00 -134,697,370.00 -55.11 无新项目期结算　利润总额 -4,433,465.10 16,419,787.99 -20,853,253.09 -127.00 　无新项目期结算净利润 -4,433,465.10 13,185,870.26 -17,619,335.36 -133.62 　无新项目期结算 5.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%)房地产 114,410,055.00 105,582,503.15 7.72 -59.24 -53.34 减少11.68个百分点主营业务分产品情况分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%)商品房 114,410,055.00 105,582,503.15 7.72 -59.24 -53.34 减少11.68个百分点 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期降低的主要原因是报告期内出售鞍山公司产生的变动。 §6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更 6.2 本报告期无前期会计差错更正 6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明公司于本期向关联方上海沿海国投投资管理熊猫体育(受同一大股东控制)出售全资子公司沿海绿色家园(鞍山)房地产开发熊猫体育(下称：鞍山公司)100%股权。该子公司主营商品房销售业务。鞍山公司于2011年12月7日完成工商变更登记。 2011年11月30日，公司对鞍山公司不再具有实质性控制，报告期合并鞍山公司1-11月份利润。 名称 2011年11月30日净资产 2011年1-11月净利润沿海绿色家园(鞍山)房地产开发熊猫体育 90,621,175.23 -11,872,099.76